Нефть на биржах вновь дорожает, чему способствуют опасения нарушения ее поставок с Ближнего Востока из-за продолжающихся политических волнений в ряде стран региона. Дополнительную поддержку рынку в среду оказывают ожидания возможного недельного сокращения коммерческих запасов сырой нефти в США.

В среду в 18:30 мск Министерство энергетики США (US Department of Energy, DOE) обнародует официальные данные о запасах нефти и нефтепродуктов в стране. По предварительным данным аналитической организации "Американский институт нефти" (American Petroleum Institute, API), которые были опубликованы в среду в 0:30 мск, коммерческие запасы сырой нефти в США по итогам отчетной недели, завершившейся 11 февраля 2011г., неожиданно сократились на 354 тыс. барр., тогда как накануне вечером отраслевые эксперты прогнозировали их увеличение на 2,8-2,9 млн барр.

Предварительные данные API о запасах нефтепродуктов также оказались несколько лучше ожиданий рынка. Так, запасы бензина в США за неделю выросли на 1,2 млн барр., а не на 1,5-1,7 млн барр., как прогнозировалось накануне. Запасы тяжелых дистиллятов сократились на 1,2 млн барр., что также превысило прогноз отраслевых специалистов, ожидавших их сокращения в пределах 1,0-1,1 млн барр.

Напомним, по итогам торгов 15 февраля 2011г. нефть на биржах подешевела. Причем цена нефти WTI (Light Sweet) накануне обновила минимум за 11 недель, понизившись за день еще на 0,6% - до 84,32 долл./барр. Это самый низкий показатель после 30 ноября 2010г. Нефть Brent накануне подешевела за день более чем на 1,4 долл./барр. (-1,6%), однако осталась выше 100 долл./барр. - 101,64 долл./барр. Это - самый низкий показатель после 11 февраля 2011г.

Цены на нефтяные фьючерсы Middle East Crude Oil на Tокийской товарной бирже (ТOCOM) применительно к активным контрактам в среду понизились более чем на 1%. В том числе официальная цена наиболее активного по сделкам фьючерса (июль) по итогам торгов 16 февраля 2011г. на TOCOM составила 51,800 (-0,750) тыс. иен за килолитр (приблизительно 98,27 долл./барр.). Снижение за день составило 1,4%.

Цена июльского контракта установилась в контанго относительно цены контракта Middle East Crude Oil на текущий календарный месяц, которая составила 50,760 (-0,390) тыс. иен/килолитр (приблизительно 96,30 долл./барр.). Снижение за день составило 0,8%.

Middle East Crude Oil - это условная смесь из нефтяных марок Dubai и Oman. Она считается ценовым эталоном для нефтяного рынка Ближнего Востока. На TOCOM фьючерсы Middle East Crude Oil торгуются с сентября 2001г. Контракт является расчетным - физическая поставка нефти по фьючерсу не предусмотрена. Закрытие позиций осуществляется по окончании календарного месяца с расчетом вариационной маржи исходя из средней за месяц цены нефтяной смеси Middle East Crude Oil, которую определяет агентство Platts.

Золото

На наличном рынке драгоценных металлов в Лондоне цена spot золота применительно к утреннему фиксингу (AM Fixing) в среду второй день подряд остается выше уровня 1370 долл./унция. Цена золота AM Fixing официально составила 1374,50 долл./унция. Это - самый высокий показатель приблизительно за пять недель - после 13 января 2011г.

Цена золота AM Fixing в Лондоне в среду повысилась относительно значения за предыдущий торговый день на 2,25 долл./унция, или на 0,2%. Цена золота в Лондоне корректируется по текущей цене срочного рынка. В настоящее время на электронной торговой площадке CME GLOBEX текущие цены фьючерсов на золото держатся в диапазоне 1373,7-1375,2 долл./унция.

Ниже приведены значения цен утреннего и вечернего фиксингов золота в Лондоне за предыдущие пять торговых дней (долл./унция):

15 февраля - 1372,25 (AM Fix), 1372,75 (PM Fix);
- 14 февраля - 1356,75 (AM Fix), 1365,00 (PM Fix);
- 11 февраля - 1359,00 (AM Fix), 1364,00 (PM Fix);
- 10 февраля - 1358,75 (AM Fix), 1353,25 (PM Fix);
- 9 февраля - 1362,50 (AM Fix), 1365,00 (PM Fix).

Цена AM Fixing в валюте еврозоны в среду в Лондоне официально составила 1015,140 евро/унция - максимум после 19 января 2011г. В результате коэффициент отношения цены золота в долларах к его цене в евро составил 1,3540 против 1,3529 торговым днем ранее (15 февраля).

По цене среды золота AM Fixing в Лондоне будет определена учетная цена золота для бухгалтерского учета в кредитных организациях РФ, которая ежедневно (по рабочим дням) устанавливается Банком России в рублях за грамм. По предварительным расчетам, цена золота, которую в среду установит Банк России, может составить 1293,63 руб./грамм против действующей с начала дня 1292,02 руб./грамм.

"Мы продолжаем с осторожностью оценивать дальнейшие перспективы сектора драгоценных металлов, прогнозируя, в частности вероятность снижения цен на серебро и золото", - отмечают аналитики Natixis. Рост цен, по их словам, уже оказал влияние на спрос на спотовом рынке, а также привел к увеличению поставок лома драгоценных металлов. Кроме того, теперь, когда все крупные золотодобывающие компании уже выкупили свои хеджинговые контракты, покупок из этого сектора больше не ожидается".

В 2010г. поддержку рынку оказывало резкое увеличение спроса со стороны Китая и Индии. Однако с учетом того, что центробанки обеих стран в настоящий момент ужесточают денежно-кредитную политику в попытке остановить инфляцию, рост спроса в этом регионе в 2011г. может замедлиться, считают эксперты. Это неизбежно взвалит большую ношу на инвестиционный сектор, которому придется поддерживать цены на металлы. Экспертам не совсем ясно, где находится источник этого спроса, если европейских инвесторов расхолодят меры, принимаемые для восстановления финансовой стабильности, а инвесторы в США будут постепенно возвращаться на рынки акций и облигаций. Роль азиатских центробанков в качестве покупателей золота возрастает, однако Китай, как и Россия, пополняет свои золотые резервы в основном за счет внутренних ресурсов. "С учетом этих факторов мы прогнозируем среднюю цену на золото на 2011 и 2012 гг. в 1225 долл./унция и 1000 долл./унция соответственно", - заключили эксперты.